避险情绪弥漫！亚洲主要货币一同跌出创纪录新低

6月13日，日本股市、债市、汇市全面下挫，日元兑美元汇率进一步贬值，一度贬值至1美元兑135.0~135.5日元。

同时，韩元、印度卢比和巴基斯坦卢比也出现快速贬值行情。

日元对美元汇率跌破135 或持续贬值

面对跌跌不休的日元，日本政府再也“坐不住了”。

6月13日，日本内阁官房长官松野博一表示，准备必要时对汇市波动采取适当行动。这也是日本政府对干预日元贬值发出的强烈警告。

但是，此举仍未能有效遏制日元跌势。截至6月13日19时，日元兑美元汇率徘徊在134.56附近，盘中一度创下过去22年以来的最低点135.19。

一位华尔街对冲基金经理表示，相比日本政府的外汇干预警告，金融市场更关注美联储激进加息举措所带来的沽空日元获利机会。

“事实上，越来越多海外投资机构与日本本土金融机构均认为，在美元指数持续刷新高的环境下，大举沽空日元的胜算更高。”一位外汇经纪商指出。目前，这些投资机构都在迅速加大日元利差交易规模，令日元汇率承受巨大下跌压力。其中，不少多策略对冲基金已买入1个月期执行价格在145的日元兑美元看跌期权产品组合。

“尽管日本政府对干预汇市做出口头警告，但多数投资机构似乎不以为然。”上述华尔街对冲基金经理直言。究其原因，若日本决定干预汇市，则意味着其宽松货币政策将大幅转向。但事实上，日本央行仍需宽松货币政策协助日本摆脱经济衰退与通缩风险。

不过，该华尔街对冲基金经理认为，金融市场不应低估日本政府干预汇市的决心。因为日元跌跌不休对日本经济带来的负面冲击日益扩大。

韩元大跌 逼近年内低点

值得注意的是，日元跌跌不休也导致其他亚洲货币遭遇巨大贬值压力。比如韩元兑美元汇率在13日快速跌至1290.7附近，离此前创下的年内低点1292.35仅有一步之遥。

这令韩国相关部门也迅速发出干预汇市的警告。

韩国政府表示，正在密切监控韩元的“过度波动”，将努力防止外汇市场的羊群效应。

高盛前首席经济学家吉姆·奥尼尔（JimO’Neill）对此表示，若日元持续下跌，周边国家将会视其为不公平的竞争优势。出于保护本国经济和金融市场稳定的考量，周边国家可能会默许本国货币相继出现竞争性贬值。

印度现股债汇“三杀” 卢比跌至历史新低

而印度卢比也开始直面风暴，面临股债汇“三杀”。

印度卢比兑美元汇率13日一度下跌0.6%，至1美元兑78.2825印度卢比。与此同时，数据显示，外国投资者今年迄今为止已从印度股市中撤出约240亿美元。

此外，印度国债也出现下跌，基准10年期国债收益率攀升9个基点，至7.61%，4年期国债收益率则飙升13个基点。

由于石油和大宗商品价格上涨而不断扩大的经常项目赤字、以及不断加剧的股市资金流出可能会给印度的外部财政带来压力。尽管如此，印度央行仍拥有近6000亿美元的外汇储备，并一直在动用这些储备来遏制印度卢比的大幅波动。

印度KotakMahindra Life Insurance Co.执行副总裁ChurchillBhatt表示：“新兴市场货币在避险情绪高涨期间走软是很自然的。虽然印度央行有足够的储备来管理任何不当的汇率波动，但人们预计印度卢比的走势依旧会比较疲软。我们预计，印度卢比近期有可能进一步贬值至1美元兑80印度卢比。”

巴基斯坦卢比跌至历史新低

根据巴基斯坦外汇协会的数据，当地时间6月14日10时30分，巴基斯坦卢比对美元汇率跌破205，创下历史新低。

此前一日，巴基斯坦卢比对美元的汇率跌至203∶1。

亚洲货币走低引发担忧

值得警惕的是，日元跌跌不休也引发亚太地区货币竞争性贬值的强烈担忧。

目前，日元大幅贬值已影响到周边国家货币汇率估值。这背后，是日元在美元指数构成占据13.6%的权重，日元大幅贬值无形间推高了美元指数，令亚太地区货币对美元汇率纷纷走低。

“这也给亚太国家出了一道难题，若与日元开展竞争性贬值，固然可以挽回商品出口竞争力，但此举也会造成资本更大规模流出压力，不利于本国金融市场稳定；反之无视竞争性贬值而干预汇市稳汇率，则会流失不少出口业务，对他们的出口导向型经济模式发展不利。”一位新兴市场投资基金经理分析说。

据了解，目前多数亚太地区国家或倾向维护本国货币汇率稳定，但此举若导致不少出口业务流失与失业人口增加，也会迫使一些亚太地区国家调整措施扣动更激烈的货币竞争性贬值扳机。

吉姆·奥尼尔甚至认为，若日元兑美元汇率进一步下跌至150，可能引发1997年亚洲金融危机般的金融动荡。

多位对冲基金经理对此认为，鉴于过去20年亚太地区国家积累了庞大的外汇储备，目前亚太地区货币出现1997年亚洲金融危机般剧烈大跌的几率相当低。但需要密切关注的是，日元大幅贬值或造成亚太地区货币汇率估值持续剧烈波动，不利于整个地区经济发展与吸收全球资本能力，这或许是当前日元大幅贬值给亚太地区经济增长构成的最大风险隐患。

来源：浙江贸促综合整理自中新经纬、智通财经、21世纪经济报道、新浪财经、央视新闻